Skip to main content
ISAE 3402 agency

Agency Theorie bij outsourcing

Economies of scale

Sinds de industriële revolutie hebben organisaties zich afgevraagd hoe ze hun concurrentievoordeel kunnen benutten om de markten en hun winst op deze markten te vergroten. Het belangrijkste model in de 19e en 20e eeuw was de grote geïntegreerde organisatie. In de jaren 50 en 60 werden de bedrijfsbases breder om te profiteren van schaalvoordelen.

De grote geïntegreerde organisatie diversifieerde haar productassortiment en uitbreidingen vereisten meer managementlagen. Door technische ontwikkelingen zoals het internet werden organisaties in de jaren 80 en 90 gedwongen om meer wereldwijd te voltooien en werden ze gehandicapt door een gebrek aan flexibiliteit vanwege de opgeblazen managementstructuren. Om de wendbaarheid te vergroten, ontwikkelden veel grote organisaties een strategie gericht op hun kernactiviteiten en kernprocessen.

Hoofdbureau probleem

De focus op kernprocessen bracht de discussie op gang over welke processen essentieel en cruciaal waren voor de bedrijfscontinuïteit en welke processen konden worden uitbesteed aan externe dienstverleners. Processen of functies waarvoor geen interne middelen beschikbaar waren, werden uitbesteed aan gespecialiseerde bureaus of dienstverleners. Als gevolg daarvan evolueerde het principal-agency-probleem tussen gebruikersorganisatie en serviceorganisatie en namen de principal-agency-theorie en de gerelateerde informatie-asymmetrie in belang toe, in lijn met de groei van outsourcing.

Informatie-asymmetrie

De meest voorkomende agentuurrelatie in het financiële domein doet zich voor tussen investeerders (of aandeelhouders) en het management van een onderneming. De principaal is mogelijk niet op de hoogte van de activiteiten van een agent of wordt door de agent verboden om informatie te verkrijgen. Het resultaat is een informatie-asymmetrie tussen de principaal en de agent. Het management wil bijvoorbeeld beleggen in opkomende economieën terwijl de risicobereidheid van de principaal ongunstig is. Deze strategie van het management kan de winstgevendheid op korte termijn opofferen en de risico's van het bedrijf vergroten en kan in de toekomst ook leiden tot hogere inkomsten. De beleggers die hoge huidige kapitaalinkomsten wensen met lage risico's en die mogelijk niet op de hoogte zijn van deze managementplannen. Indien de consequentie van deze strategie van het management is dat bepaalde verliezen worden geleden, kan het management geneigd zijn deze informatie niet aan de aandeelhouder bekend te maken. De ontwikkeling van het accountantsberoep was een belangrijke ontwikkeling in de wereldwijde mitigatie van het bureauprobleem. In 1992 werd de SAS70 standaard relevant voor outsourcing assurance, deze SAS 70 standaard is in 2011 vervangen door de ISAE 3402 standaard. Outsourcing assurance, verkleinde de informatie asymmetrie en verbeterde het vertrouwen tussen gebruiker (organisaties die uitbesteden) en service organisatie (organisaties die diensten verlenen aan deze organisaties).

Agency theorie in outsourcing

In algemene termen heeft de agency-theorie betrekking op alle relaties tussen twee partijen waarbij de ene partij de principaal is en de andere de agent die de principaal vertegenwoordigt in transacties met derden. Agentschaprelaties doen zich voor wanneer de principals de agent inhuren om namens de principals een dienst uit te voeren. Opdrachtgevers delegeren doorgaans de beslissingsbevoegdheid aan de agenten. Omdat contracten en beslissingen met derden worden gemaakt door de agent die gevolgen hebben voor de principaal, kunnen er agency-problemen ontstaan.

In de situatie dat activiteiten door een gebruikersorganisatie worden uitbesteed aan serviceorganisatie, is de agency-theorie relevant voor alle beschreven aspecten; informatieasymmetrie, risicotolerantie en geëngageerde middelen. Een financiële instelling besteedt bijvoorbeeld IT-diensten uit aan een managed services provider. De managed service provider heeft geen inzicht in de risicotolerantie van de instelling en kan besluiten dat een wekelijkse back-up acceptabel is of dat opslag van data buiten de EU acceptabel is. De serviceprovider informeert de organisatie mogelijk niet over uitval van bepaalde servers als deze netwerkstoring niet wordt geïdentificeerd door de financiële instelling. De serviceorganisatie kan ook geneigd zijn de middelen die activiteiten uitvoeren tot een minimum te beperken, terwijl ze proberen de ontvangen vergoedingen te verhogen. Een serviceorganisatie kan ook een andere tolerantie hebben ten aanzien van fraude of kan zelf fraude plegen. In de pensioensector kunnen vermogensbeheerders winst maken door vooroplopende transacties van pensioenfondsen. Dit resulteert in het hierboven beschreven principaal-agentschapprobleem.

 

 Front running is also known as tailgating, is the prohibited practice of entering into trade to capitalize on advance, nonpublic knowledge of a large pending transaction that will influence the price of the underlying security.